支援センター職員によるブログ

お金には色がある？（２）

2009/06/23

  　おはようございます。がんばる中小企業を全力で支援する「広島市中小企業支援センター」の経営担当マネージャー・景山です。

　前回（１）では、お金の使い道（＝資金使途）の色々について見ました。

　今回（２）は、資金使途に応じた資金の調達方法についてです。

　究極の理想は、自己資金（資本金及び創業来の収益の蓄積）ですべて賄うことですが、中小企業では非現実的な話であり、多くは借入金による調達になります。

資金使途に対応した借入形態、そして借入金の返済資源は、概ね以下のようになります。

【運転資金】
　　①経常運転資金・・・短期借入金または割引手形により調達し、売上代金の回収により返済

　　　　　　　　　　　　　　（通常、借入と返済を繰り返しながら、資金は回転する）

　　②増加運転資金・・・　　　　　　　　　　　　　　　　〃

　　③決算資金　　　・・・短期借入金により調達し、期間収益により、１年以内（次の決算まで）に分割返済
　　④賞与資金　　　・・・短期借入金により調達し、期間収益により、半年以内（次の賞与支給月まで）に

　　　　　　　　　　　　　　 分割返済
　　⑤季節資金　　　・・・短期借入金または割引手形により調達し、繁忙期の売上代金回収により、次の

　　　　　　　　　　　　　　 季節資金必要時期までに返済
【設備資金】

　投資の必要性、タイミング、投資額の妥当性など十分検討のうえ、一定割合（投資額の２０～３０％）以上の自己資金を確保し、不足分を長期借入金で調達します。

　返済資源は、設備投資実行後のキャッシュフロー（税引後利益＋減価償却費）であり、７年以内の分割返済が条件となる場合が一般的です。